انواع بروکرهای فارکس

فعالیت در بازارهای مالی به وسیله واسطه‌هایی انجام می‌شود که به آنها بروکر می‌گویند. انتخاب یک بروکر برای اجرای معاملات اهمیت زیادی دارد. شما با کمک بروکرها می‌توانید معاملات خود در بازارهای مالی را به اجرا درآورید و از ویژگی‌هایی که بروکرها دارند استفاده کنید.

بروکرها به انواع مختلفی تقسیم بندی می‌شوند و یک تریدر باید بداند که می‌خواهد در چه نوع بروکری فعالیت خود را شروع کند. ما در این مقاله قصد داریم انواع بروکرها را به شما معرفی کنیم تا بتوانید بهترین نوع از آنها را انتخاب کنید.

نوع بروکر	ویژگی اصلی	مزایا	معایب
مارکت میکر	تعیین قیمت توسط بروکر	اسپردهای متغیر، اهرم بالا	احتمال لغزش قیمت، دستکاری قیمت
ECN	اتصال مستقیم به بازار	اسپردهای رقابتی، شفافیت	نیاز به واریز اولیه بیشتر
STP	پردازش مستقیم سفارشات	شفافیت، سرعت اجرا	اسپرد بالاتر برای برخی جفت ارزها
ترکیبی	ترکیبی از ECN و مارکت میکر	انعطاف‌پذیری	شفافیت کمتر از ECN
NDD	بدون دخالت بروکر در اجرا	شفافیت، سرعت اجرا	اسپرد بالاتر برای برخی جفت ارزها

انواع بروکرهای فارکس

بروکرها را می‌توانید به انواع مختلفی طبقه‌بندی کنید که هر کدام از آنها روش اجرای سفارشات، نحوه تعامل در بازار و شیوه‌های متنوعی دارند. اما می‌خواهیم با برخی از مهمترین بروکرها آشنا شویم و درباره آنها توضیحاتی را ارائه دهیم.

بروکرهای مارکت میکر (Market Maker)

بروکرهای مارکت میکر آن دسته از بروکرهایی هستند که طرف حساب شما خود بروکرها می‌باشد. این بروکرها خودشان قیمت را تعیین می‌کنند و سفارشات شما را با قیمت‌هایی که خودشان تعیین کرده‌اند به اجرا در می‌آورند.

معمولا بروکرهای مارکت میکر هم سرعت سفارشات بالایی دارند و هم میزان اسپردهای آنها پایین است. گاهی اوقات ممکن است قیمت‌های ارائه شده توسط بروکرهای مارکت میکر با منافع مشتری در تضاد باشد و یا در زمانی که بازار شرایط نوسانی دارد، برخی از سفارشات مشتریان لغو شود. با این حال برخی از تریدرها از فعالیت خود در بروکرهای مارکت میکر راضی هستند.

مارکت میکر چیست؟

بروکرهای مارکت میکر قیمت‌های خرید و فروش را ارائه می‌دهند و خودشان به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل می‌کنند. در واقع این بروکرها خود وظیفه خرید و فروش دارایی‌ها را انجام می‌دهند و دیگر سفارشات مشتریان را به بازارهای اصلی انتقال نمی‌دهند.

این بروکرها با ایجاد نقدینگی، به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا به سرعت و به آسانی بتوانند معاملات خودشان را انجام دهند. تفاوتی که بروکرهای مارکت میکر با بروکرهای معمولی دارند، در ایجاد نقدینگی در بازار است.

نحوه عملکرد مارکت میکرها

بروکرهای مارکت میکر با تعیین قیمت‌های خرید و فروش در واقع اسپرد ایجاد می‌کنند. اسپرد منبع اصلی درآمد آنها به حساب می‌آید.

زمانی که شما در بروکرهای مارکت میکر می‌خواهید معامله انجام دهید، در واقع با خود بروکر طرف هستید نه با بازار اصلی. اگر شما سود کنید، بروکر ضرر کرده و اگر شما ضرر کنید، در واقع بروکر سود می‌کند.

مزایای مارکت میکرها

• بروکرهای مارکت میکر نقدینگی بالایی دارند، همین عامل باعث شده که سرعت اجرای معاملات سریعتر و آسان‌تر انجام بگیرد.
• برخی از بروکرهای مارکت میکر برای کاربران اسپردهای ثابت ارائه می‌دهند که ممکن است برای معامله‌گران مبتدی این اسپرد ثابت جذاب باشد.
• بروکرهای مارکت میکر برای کاربران پلتفرم‌های معاملاتی ساده و کاربرپسندی ارائه می‌دهند.

معایب مارکت میکرها

• به خاطر اینکه بروکرهای مارکت میکر با مشتریان طرف معامله هستند، ممکن است که بین منافع آنها و مشتریان تضاد وجود داشته باشد.
• زمانی که مشتری به سود بیشتری می‌رسد، بروکر دچار ضرر می‌شود. همچنین حالت برعکس آن هم وجود دارد.
• برخی از بروکرهای مارکت میکر در ارتباط با نحوه اجرای معاملات و قیمت گذاری شفافیت کافی ارائه نمی‌دهند. در واقع ممکن است این بروکرها قیمت‌ها را به نفع خودشان تغییر دهند.

نکات مهم برای انتخاب بروکر مارکت میکر

• مطمين شوید بروکری که برای معامله انتخاب کرده‌اید، از جانب نهادهای نظارتی معتبر رگوله شده است.
• بروکرهای به کاربران اسپردهای مختلفی ارائه می‌دهند که بهتر است اسپردهای هر بروکر را با بروکرهای دیگر مقایسه کنید.
• پلتفرم‌های معاملاتی که بروکر در اختیار کاربران قرار می‌دهد، باید ابزارهای تحلیلی مناسب و کاربرپسندی داشته باشد.
• مطمئن باشید که بروکر به مشتریان پشتیبانی لازم را ارائه می‌دهد.

بروکرهای No Dealing Desk (NDD)

بروکرهای NDD در واقع واسطه‌ای بین شما و بازارهای مالی هستند. این بروکرها سفارشات شما را به طور مستقیم به بازار منتقل می‌کنند و از این جهت به انواع مختلفی تقسیم بندی می‌شوند.

انواع بروکرهای NDD

بروکرهای NDD همان بروکرهای واسطه هستند که شفافیت قیمت آنها بالاتر است. این بروکرها اسپردهای شناوری دارند اما سفارشات را به طور دقیق به اجرا در می‌آورند. اما ممکن است در زمان‌های خاصی میزان اسپردها بیشتر باشد. با این حال بروکرهای NDD به دو نوع زیر تقسیم بندی می‌شوند:

بروکرهای STP (Straight Through Processing)

این بروکرها در واقع نوعی از بروکرهای فارکس هستند که معاملات مشتریان خودشان را به طور مستقیم به بانک‌ها، موسسات مالی و تامین کنندگان نقدی بزرگ دیگر ارسال می‌کنند.

در این روش بروکرها خودشان نقش واسطه را ایفا نمی‌کنند، آنها سفارشات را به طور مستقیم و بدون هیچ دخالتی پردازش می‌نمایند.

مزایای استفاده از بروکرهای STP

• قیمت هایی که در این بروکرها وجود دارد، به طور مستقیم از بازار دریافت می‌شود. در واقع خود بروکر در قیمت گذاری هیچگونه دخالتی ندارد. پردازش خودکار سفارشات باعث می‌شود که سرعت انجام معاملات بیشتر شود.
• به خاطر آنکه بروکرها هیچگونه دخالتی در اجرای سفارشات ندارند، سرعت سفارشات بالا است. شما با این بروکرها می‌توانید به طور مستقیم به بازار دسترسی پیدا کنید.
• اسپردهایی که به وسیله این بروکرها ارائه می‌شوند، اسپردهای رقابتی است.
• به خاطر اینکه سود و زیان معاملات مشتریان هیچ ارتباطی به سود و زیان بروکر ندارد، بین مشتریان و بروکر تضاد منافع وجود نخواهد داشت.

معایب استفاده از بروکرهای STP

• این بروکرها برای معاملات اسپردهای متغیری در نظر می‌گیرند.
• این اسپردهای متغیر زمانی که نوسانات در بازار وجود دارد، ممکن است زیاد شود.
• مشاهده شده برخی از بروکرهای اس تی پی علاوه بر اسپرد از کاربران کمیسیون هم دریافت می‌کنند.
• معمولاً حداقل سپرده برای افتتاح حساب در این بروکرها مقدار بالایی است.

نکاتی برای انتخاب بروکر STP

• مطمئن شوید بروکری که انتخاب می‌کنید به وسیله یک نهاد معتبر رگوله شده باشد.
• اسپردهایی که به وسیله بروکرها ارائه می‌شوند را با سایر بروکرها مقایسه کنید.
• به پلتفرم‌های معاملاتی که بروکرها ارائه می‌دهند توجه داشته باشید.
• پلتفرم‌ها باید هم کاربر پسند باشند و هم امکانات مورد نیاز شما برای اجرای معاملات را در اختیار داشته باشند.
• مطمئن باشید که بروکر می‌تواند به مشتریان پشتیبانی مناسبی ارائه دهد.

بروکرهای ECN (Electronic Communication Network)

بروکرهای ECN نوعی از بروکرهای فارکس هستند که معامله‌گران به کمک آنها می‌توانند به بازارهای بین بانکی دسترسی مستقیم داشته باشند.

در این نوع بروکرها سفارشات معامله‌گران به طور مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی مثل صندوق‌های تامینی بانک‌ها و معامله‌گران بزرگ دیگر ارسال می‌شود.

مزایای بروکرهای ECN

• این بروکرها به خاطر آنکه به بازار دسترسی مستقیمی دارند، میزان اسپرد کمتری در نظر می‌گیرند.
• سفارشات در این بروکرها با کمترین تاخیر همراه بوده و همیشه سرعت بالایی دارد.
• معامله گران می‌توانند در این بروکر عمق بازار را مشاهده کرده و از قیمت‌های واقعی مطلع شوند.
• منافع بروکر در مقابل منافع معامله‌گر قرار نمی‌گیرد و بروکرها تنها نقش واسطه را ایفا می‌کنند.

معایب بروکرهای ECN

• معمولاً این بروکرها به جای اسپرد از معامله‌گران کمیسیون دریافت می‌کنند و اگر اسپردی دریافت شود، مقدار آن کمتر است.
• معمولا این بروکرها نسبت به بروکرهای مارکت میکر حداقل واریزی بیشتری نیاز دارند.
• به دلیل پیچیدگی‌های بیشتری که این بروکرها دارند، معمولاً آنها برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌تر هستند.

برخی از بروکرهای ECN

• آمارکتس
• آلپاری
• اف ایکس پرو
• ارانته
• لایت فایننس

نکاتی که باید در انتخاب بروکر ECN در نظر بگیرید

• به رگوله بودن بروکر توجه کنید تا از امنیت بالای آن مطمئن شوید.
• میزان کمیسیون بروکرها را در نظر بگیرید تا با اهداف معاملاتی شما همخوانی داشته باشد.
• برای برخی از استراتژی‌های معاملاتی، سرعت اجرای سفارشات خیلی اهمیت دارد.
• به پلتفرم‌های معاملاتی که به وسیله بروکر ارائه می‌شود، حتماً توجه کنید، چرا که باید به مشتریان پشتیبانی خوبی ارائه دهند.

بروکرهای ترکیبی

بروکرهای ترکیبی همانطوری که از نام آنها مشخص است، ترکیبی از بروکرهای ECN و بروکرهای مارکت میکر هستند. بروکرهای ترکیبی سعی می‌کنند تا مزایای هر دو مدل را به معامله‌گران ارائه دهند، اما در عین حال یک سری معایبی هم به همراه دارند.

مزایای بروکرهای ترکیبی

• بروکرهای ترکیبی با توجه به شرایط بازار، انعطاف پذیری بهتری دارند و برای اجرای سفارشات بهترین مدل را انتخاب می‌کنند.
• این بروکرها تلاش می‌کنند تا به معامله‌گران اسپردهای رقابتی ارائه دهند.
• بروکرهای ترکیبی به تامین کنندگان نقدینگی دسترسی دارند و می‌توانند به معامله‌گران نقدینگی بالایی ارائه دهند.

معایب بروکرهای ترکیبی

• معمولا این بروکرها شفافیت اجرای سفارشات کمتری دارند.
• مدل‌های ترکیبی از بروکرها نسبت به مدل‌های مارکت میکر یا ECN پیچیده‌تر است و گاهی اوقات نحوه درک عملکرد آنها می‌تواند دشوار باشد.

نکاتی در انتخاب بروکرهای ترکیبی

• مطمئن شوید بروکری که انتخاب می‌کنید از جانب نهادهای نظارتی معتبر رگوله شده و امنیت آن را تضمین می‌کند.
• بروکری انتخاب کنید که در مورد نحوه اجرای سفارشات و مدل‌های استفاده شده اطلاعات کاملی ارائه می‌دهد.
• سابقه و اعتبار بروکرها را بررسی کنید و در این میان نظرات سایر معامله‌گران را هم در نظر بگیرید.
• مطمئن شوید بروکری که انتخاب کرده‌اید، به شما پشتیبانی مناسبی ارائه می‌دهد.

اولین قدم برای موفقیت در بازار فارکس، انتخاب بروکر مناسب است

عوامل مهم در انتخاب بروکر

برای انتخاب یک بروکر باید به یک سری عوامل و فاکتورهای توجه داشته باشید که در ادامه می‌خواهیم در ارتباط با آنها توضیحاتی ارائه دهیم.

• در ابتدای کار شما باید به امنیت و مجوز بروکرها توجه کنید. یعنی دقت کنید بروکری که قصد فعالیت در آن را دارید، از جانب واحد نظارتی معتبری، فعالیت آن تنظیم شده و یا مجوز قانونی دارد یا خیر.
• هر بروکر باید به تریدرها پلتفرم‌هایی ارائه دهد که هم سریع و کاربر پسند بوده و هم ابزارهای تحلیلی کافی داشته باشند.
• بروکرها در ازای خدماتی که به کاربران ارائه می‌دهند، کارمزدهایی در قالب اسپرد و کمیسیون از آن‌ها می‌گیرند. باید بررسی کنید که این کارمزدها در اندازه معقولی هستند و می‌توانید از عهده آنها برآیید یا خیر.
• بروکرها باید حساب‌های معاملاتی متنوعی در اختیار معامله قرار دهند که متناسب با نیازهای آنها باشد.
• هر بروکر باید به مشتریان پشتیبانی ۲۴ ساعته ارائه دهد و به سرعت به مشکلات آنها رسیدگی کند.
• تریدرهای مبتدی برای شروع فعالیت در هر بروکر نیاز به ابزارهای آموزشی دارند که بروکر مربوطه باید ابزارهای آموزشی لازم را در اختیار آنها قرار داده و مدام آنها را آپدیت کند.
• مساله واریز و برداشت در انتخاب بروکر خیلی مهم است. شما باید بروکری انتخاب کنید که روش واریز و برداشت مناسبی برایتان داشته باشد. مخصوصا برای کاربران ایرانی بهتر است واریز و برداشت ریالی انجام شود.

جمع‌بندی

انتخاب بروکر خوب به یک سری مواردی بستگی دارد. در درجه اول لازم است که شما چندین بروکر را انتخاب کرده و سپس آنها را با همدیگر مقایسه کنید. مقایسه بروکرها از نظر کارمزد، پشتیبانی، نوع حساب‌های معاملاتی، نوع پلتفرم ارائه شده و مواردی از این قبیل است. بر اساس مقایسه‌ای که انجام می‌دهید، بنا به نوع سبک معاملاتی که دارید و نوع شرایط خود می‌توانید بروکر مناسب را انتخاب کنید.

سوالات متداول